Pagar a vista ou parcelar?

Para tomar uma decisão quando for adquirir algum bem, quanto à forma de pagamento, devemos saber que temos algumas opções comumente empregadas:

1. Comprar a vista
2. Parcelar

Para pagamentos a vista, precisamos saber se há desconto. Caso não tenha desconto, ou seja, se o valor parcelado e a vista forem o mesmo, compensa optar por parcelar, já que o capital que poderia pagar pelo bem a vista pode ser aplicado para depois ser remunerado por qualquer fundo de investimento ou poupança (a uma taxa de juro maior que zero).

Para saber se compensa parcelar, precisamos fazer o seguinte cálculo:

Exemplo: valor do bem: R$ 7000,00 a/v com 5% de desconto ou em 5 vezes (5x de R$ 1400,00) sem juros.

Opção 1
R$ 7000,00 com 5% de desconto = R$ 6650,00

Opção 2
5x sem juros. O preço real não é R$ 7000 e sim R$ 6650, já que a vista é concedido esse desconto, portanto, como referência deve-se utilizar o valor a vista com o desconto deduzido.

Na HP 12c

f [reg] -> limpa os registradores
6650 [CHS] [PV] -> Valor Presente (-)
5 [n] -> número de prestações
1400 [PMT] -> Valor de cada parcela
[i] -> taxa de juros aferida na operação

Encontramos então o juros a.m. real na opção 2.

Se a taxa de juros for MENOR que a taxa que o banco remunera, deve-se optar pelo parcelamento, caso contrário, é preferível pagar a vista.

Ex: o banco remunera a 0,5% e o parcelamento tem uma taxa de 0,3%, compensa parcelar, pois a diferença de 0,2% é o ganho que terá na operação. Já se a taxa envolvida na operação for de 0,8%, é preferível pagar a vista, para não ter que arcar com uma perda de 0,3% envolvida no parcelamento.